Политика в области биодизельного топлива подавляет экспорт соевого масла из США. Растущий спрос в США на соевое масло, вызванный требованиями низкоуглеродного топлива, будет продолжать подавлять экспорт соевого масла в 2023/24 году, что приведет к увеличению торгового дефицита и вытеснению Соединенных Штатов из мировой торговли.

Экспортный рынок соевого масла. Производство возобновляемого дизельного топлива в США в последние годы значительно выросло. Пока новые перерабатывающие мощности и расширение существующих мощностей могут увеличить внутренние поставки соевого масла, но, более высокий спрос на дизельное топливо на основе биомассы в Соединенных Штатах вызовет серьезные изменения в производстве растительного масла.
Импорт. До недавнего времени Соединенные Штаты были основным поставщиком соевого масла в мире. Экспорт достиг максимума в 1,5 миллионов тонн в 2009/10 году и в среднем составил 1,0 миллион тонн в период с 2010 по 2021 год. В 2022/23 году экспорт соевого масло из США резко упал до 0,2 миллиона тонн. При этом импорт соевого масла превысил экспорт. Впервые в истории Соединенные Штаты стали нетто-импортером соевого масла. Эти сдвиги произошли так как Агентство по охране окружающей среды США (EPA) окончательно определило более высокие многолетние цели по смешиванию биотоплива, сообщает oilworld.ru со ссылкой USDA.

Изменение политики в области биотоплива также привело к импорту другого сырья, такого как рапсовое масло, жир и использованные растительные масла. Импорт канолового масла в США резко вырос в 2022/23 году и, по прогнозам, будет расти еще больше в сезоне 2023/24. Доля экспорта канолы из Канады, которая направлялась в Соединенные Штаты, увеличилась в среднем с 56% в 2018-2021 годах до 88% в первые 8 месяцев 2023 года. Другие импортеры, такие как Китай перешли на импорт рапсового масла из России и Белоруссии вместо Канады. В сезоне 2023/24 в США, импорт рапсового масла, по прогнозам, достигнет нового рекорда в 3,0 миллиона тонн.

Более высокие внутренние цены на растительное масло и сильный доллар США стимулировали импорт отработанного растительного масла (UCO) для удовлетворения внутреннего спроса на биотопливо. В 2022/23 году (октябрь-август) импорт товаров по коду 1518.00 (Обработанные животные, растительные масла, прочие промышленные препараты) достиг почти 882 000 тонн на сумму почти 1,2 миллиарда долларов. Большая часть этого импорта поступила из Китая (37%) и Канады (27%). Эта тенденция, вероятно, сохранится и в следующем маркетинговом году.

ОСОБЕННОСТИ РЫНКА

Поставки подсолнечного масла из Украины восстановятся в 2022/23 году. В этом месяце были пересмотрены прогнозы по экспорту подсолнечного масла из Украины в 2022/23 году (сентябрь/август) с 0,4 млн тонн до 5,6 млн. Благодаря этому изменению экспорт подсолнечного масла примерно соответствует уровням, до начала конфликта. Несколько изменений в динамике, в течение маркетингового года позволили Украине достигнуть роста в торговле, включая более высокое, чем ожидалось, производство семян подсолнечника а также переработке, также помог высокий спрос на подсолнечное масло из Азии. 

Украина экспортировала в Европу беспрецедентное количество цельных семян подсолнечника в первом полугодии маркетинговый год из-за высокого спроса. Однако после того, как Черноморская зерновая инициатива позволила отгрузки продукции с июля 2022 года, также увеличились поставки подсолнечного масла. В мае 2023 года несколько стран-членов ЕС (и крупные переработчики семян подсолнечника) ввели запреты на импорт семян подсолнечника, что послужило дополнительным стимулом для Украины переориентировать экспорт в сторону продуктов переработки поскольку бывшие рынки сбыта семян сокращались.

К концу сезона 2022/23 года фермеры были заинтересованы в продаже из-за высоких транспортных расходов и нехватки денежных средств (Отчет о перевозках зерна АМС Украины) и предлагали поставки по особо конкурентным ценам. 

Цены. Цены на подсолнечное масло резко упали (около 70%) по сравнению с пиком после начала конфликта в марте 2022 года и сейчас масло продаётся с необычной скидкой по сравнению с другими растительными маслами. ЕС, Турция и Индия совершили крупные закупки у Украины в 2022/23 году, воспользовавшись льготными ценами по сравнению с другими пищевыми маслами. В ЕС и Турции значительная часть импорта были также переработаны и реэкспортированы партнерам в Африке и на Ближнем Востоке, сообщает oilworld.ru со ссылкой USDA.

ПРОГНОЗ НА 2023/24 ГОД

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур снизится на 2,0 миллиона тонн, главным образом посевы сои в Индии и США. Экспорт масличных культур снизился на 1,0 млн тонн из-за снижения экспорта рапса из Канады и Украины семян подсолнечника. Мировой спрос на масличные растет в первую очередь за счет роста подсолнечника в Украине и Китае переработка сои; Потребление продуктов питания выросло по тем же причинам. Торговля растительным маслом выросла на 1,0 миллион тонн за счет увеличения экспорта подсолнечного и соевого масла. Запасы масел сократились на 0,5 млн тонн, с меньшими запасами подсолнечного масла в России и ЕС и соевого масла в Китае.

Прогнозируемая среднесезонная цена на соевые бобы в США осталась неизменной и составила $12,90 за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

Экспортные цены на сою в этом месяце снизились, особенно в США, где новый урожай начали поступать на рынок, в то время как поставки рекордного урожая из Бразилии нарушили экспорт в США в это время года. Дополнительное негативное ценовое давление было более высоким, чем ожидалось, квартальным отчетом США. Цены в Аргентине практически не изменились из-за дефицита поставок, в то время как цены в Бразилии немного снизились.

Растительное масло было особенно сильным драйвером цен на масличные в этом месяце. Цены на пальмовое масло упали до 3-х месячного минимума из-за сезонно высокого производства и конкуренции со стороны других масел, включая подсолнечное масло, которое в настоящее время торгуется с необычной скидкой.

В США август оказался с меньшим, чем ожидалось объемом переработки, а также более низкими ценами на возобновляемое топливо по Стандарту (RIN) что изменило среднее значение цены соевого масла на $104/тонна в этом месяце.

Полный текст обзора см. файл. (на англ. яз)

Oilseeds: World Markets and Trade

Cotton: World Markets and Trade

World Production, Markets, and Trade Report

Grain: World Markets and Trade