Для российских растениеводов весенняя засуха в одной части страны и майские заморозки в другой оказались сильным ударом. Урожай зерновых в этом сельскохозяйственном сезоне может сократиться на 10%, по оптимистичным оценкам, и на 30% — по пессимистичным. В контексте затянувшегося снижения рентабельности это может привести к банкротству небольших хозяйств и снижению стоимости сельхозземель.

Майские заморозки в центре России вкупе с засушливой погодой на юге страны нанесли серьезный урон основной российской сельскохозяйственной культуре — пшенице. В «Совэконе» прогнозируют, что по итогам сезона аграрии не смогут собрать 3,9 млн тонн из запланированного объема, потери составят около 45 млрд руб. С начала мая аналитики уже дважды корректировали прогноз по сбору пшеницы, снизив первоначальные ожидания на 7,85%, до 85,7 млн тонн. Если это произойдет, то урожай в текущем сезоне будет ниже прошлогоднего на 7,65%. Институт конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) из-за заморозков сократил прогноз по пшенице на 5,5%, до 86 млн тонн, по валовому сбору зерна — на 5%, до 135 млн тонн.

Пересев под вопросом

Непогода повлияла почти на все культуры. Директор «Совэкона» Андрей Сизов говорит, что к заморозкам менее всего устойчивы также рапс, кукуруза, горох, сахарная свекла, озимая пшеница. Гендиректор ИКАР Дмитрий Рылько добавляет, что особенно сложная ситуация в Воронежской и Волгоградской областях, в меньшей степени — в Тамбовской и Липецкой областях. Но заморозки затронули и другие крупные аграрные регионы — от Курской и Ростовской до Саратовской и Пензенской областей.

Пострадали посевы пшеницы, сахарной свеклы и кукурузы в Воронежской области и Поволжье, но речь о незначительных площадях, уточнила “Ъ” представитель ГК «Эконива» Ирина Синицына. Гендиректор агрохолдинга «Степь» Андрей Недужко предварительно ждет снижения урожайности на 10% от планового, гендиректор ООО «Агрокомплекс Лабинский» (управляет активами концерна «Покровский» по решению Росимущества) Алексей Скоробогатов — на 10–30%.

Новый руководитель Минсельхоза Оксана Лут заявляла, что суммарно из-за заморозков аграрии пересеют 500 тыс. га, заверив, что необходимые ресурсы для этого есть. Однако участники рынка в этом не уверены. Источник “Ъ” в отрасли утверждает, что в части регионов пересеивать культуры нецелесообразно из-за сухости. Господин Рылько считает, что пересеять пшеницу уже невозможно, а в случае сахарной свеклы, кукурузы, сои, нута процесс осложнен засухой и отсутствием подходящих семян. Андрей Сизов отмечает, что последствия весенней непогоды могло бы нивелировать теплое лето, но «пока предпосылок к этому нет».

В Минсельхозе после сдачи материала уточнили, что по состоянию на 16 мая посевы погибли на 830 тыс. га. Это 1% от общего объема посевной площади. Пострадали сельхозкультуры еще на 500 тыс. га, многолетние плодовые и ягодные насаждения — на 17,3 тыс. га. Пересеивать планируется в основном яровую пшеницу, ячмень, гречиху, кукурузу, горох, рапс, подсолнечник, сою и сахарную свеклу. Запасов семян и ресурсов достаточно, говорят в министерстве.

Ирина Синицына подчеркивает, что от природных аномалий, которые в последние годы возникают все чаще, аграриям невозможно полностью уберечься, но можно минимизировать ущерб за счет применения агротехнологий и своевременной подкормки растений. Влияние заморозков и засухи на посевы, по мнению господина Сизова, стало критичным как раз из-за стремления бизнеса сэкономить в том числе на средствах защиты растений. Собеседник “Ъ” в отрасли добавляет, что в последние годы небольшие хозяйства сокращали применение азотных удобрений, подорожавших за три года вдвое. Негативный эффект от этого очевиден: урожайность земли снижается на 30–50% в перспективе трех-пяти лет, поясняет он.

Экономить аграриев вынуждает сокращение маржинальности. В Минсельхозе отмечают, что рентабельность растениеводства в 2023 году составила 26%, сократившись на 4 процентных пункта год к году. По зерновым показатель оценивался в 17%. Но официальные данные завышены, утверждает Андрей Сизов: «Цены на многие культуры вплотную приблизились к себестоимости или опустились ниже, а непогода может значительно обострить проблемы».

Ирина Синицына говорит, что рентабельность растениеводства остается невысокой из-за низких цен на сельхозпродукцию внутри страны и увеличения расходов. По ее словам, с 2022 года дорожают запчасти к сельхозтехнике, минеральные удобрения, расходные материалы, растет фонд оплаты труда. Андрей Недужко говорит, что в последние годы некоторые позиции подорожали кратно. По данным Алексея Скоробогатова, средняя рентабельность в растениеводстве без учета субсидий сейчас находится на уровне 16–18%.

Ожидание подорожания

В таких условиях рост цен за счет неурожая эксперты и участники рынка считают фактором, который может улучшить экономику аграриев. Дмитрий Рылько отмечает, что цены на зерно в мире и РФ уже значительно выросли, только за последние десять дней индекс цен на пшеницу на базисе FOB Новороссийска прибавил около $20. Согласно ИКАР, по итогам прошлой недели показатель достиг $221 за тонну пшеницы с содержанием протеина 12,5%. По данным «Совэкона», этот класс подорожал за неделю с $215–219 до $223–227 за тонну. На внутреннем рынке пшеница третьего класса для европейской части подорожала на 425 руб., до 12,5 тыс. руб. за тонну, четвертого — на 525 руб., до 11,4 тыс. руб. за тонну с самовывозом.

В «Прозерно» обратили внимание, что 14 мая из восьми аукционов по госзакупке зерна в интервенционный фонд не состоялся ни один, связав это с низкими закупочными ценами. Но рост цен на внутреннем рынке в любом случае будет сдерживать большой объем переходящих товарных остатков, уточняет собеседник “Ъ” на аграрном рынке. В «Совэконе» запасы российской пшеницы на 1 апреля оценивали в 27,5 млн тонн, замечая, что этот показатель на 65% выше среднего. Сформировать их аграриям удалось за счет большого урожая и сдержанного спроса на продукцию внутри страны в прошлые сезоны. Но прошлогодняя пшеница не самый востребованный товар, уточняет собеседник “Ъ” на рынке. По его словам, из-за невозможности объективно оценить условия хранения покупатели обычно стараются приобретать более свежее зерно.

Государство может повлиять на ситуацию в том числе через экспортные пошлины. С 2021 года в России действует ценовой демпфер: ставки рассчитываются еженедельно на базе индикаторов, в основу которых ложатся цены экспортных контрактов, зарегистрированных на Мосбирже. Пошлина составляет 70% от разницы между базовой и индикативной ценами. Базовая цена с июня прошлого года составляет 17 тыс. руб. за тонну пшеницы.

Вице-президент Газпромбанка Дарья Снитко отмечает, что Минсельхоз по поручению правительства уже анонсировал изменение формулы расчета экспортной пошлины, новые параметры, вероятно, будут объявлены в конце мая: «Рынок ждет повышения цены вычета в формуле до 19 тыс. руб., что эквивалентно при прочих равных росту внутренних цен на пшеницу в 1,4 тыс. руб. за тонну». Но если власти заметно снизят экспортные пошлины, от подорожания зерна пострадают другие секторы рынка продовольствия, прямо зависящие от растениеводов.

Независимый консультант по инвестициям в агробизнес Илья Шумов называет главными бенефициарами сдерживания цен на зерно животноводов, у которых расходы на комбикорм формируют 70% себестоимости: «Они попали в дважды благоприятную ситуацию, когда цены сбыта их продукции продолжили расти, а себестоимость снизилась». Глава Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин считает ситуацию стабильной и признает, что «запас прочности компаний велик». Он утверждает, что рост цен на продукцию растениеводов «пока не угрожает планам, объем производства мяса вырастет на 2–3%».

Земельный передел

Негативная конъюнктура, по мнению господина Сизова, приводит к росту рисков банкротства сельхозпроизводителей: «У российских аграриев был достаточно большой запас прочности, на который легли рекордные урожаи прошлых двух лет, но последствия введения пошлин начинают сказываться». Он допускает, что предприятия уже начинают закрываться. Собеседник “Ъ” на аграрном рынке также ожидает банкротства небольших игроков, часть из которых может сокращать посевы. Таким компаниям сложнее, чем крупным производителям, переживать снижение доходов: у них меньше возможностей для получения кредитов, закупки впрок и хранения удобрений, инвентаря. Илья Шумов добавляет, что в сложной ситуации оказались и компании, привлекавшие коммерческие кредиты: «При падении маржинальности они вынуждены платить повышенные проценты».

Рост числа банкротств, по прогнозам Андрея Сизова, может привести к переделу земельных угодий, хотя пока роста числа выставленных на продажу активов не наблюдается. Согласно «Авито Недвижимости», в мае в России суммарно продавалось 149,6 тыс. участков сельхозназначения, на 2% меньше год к году. Спрос на землю, по подсчетам компании, за год вырос на 9%, а средняя стоимость участка составила 750 тыс. руб. за сотку.

Господин Шумов считает, что пока сложившаяся конъюнктура незначительно сказалась на цене сельхозземель. Дарья Снитко подтверждает, что рынок сельхозземель оживился в период роста цен на продовольствие, но «сейчас коррекция цен на экспортные товары и пошлины охлаждает сегмент». По мнению господина Недужко, наметилась тенденция к снижению не только стоимости сельхозземель, но и конкуренции за такие активы. «Но возможно, что после сбора урожая в этом году мы увидим готовность фермеров распродавать земли»,— уточняет Илья Шумов. Один из источников “Ъ” добавляет, что избавляться от сельхозугодий будут непрофильные игроки, получившие их в период роста маржинальности бизнеса растениеводов.