ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ

• Российская пшеница подорожала до самого высокого уровня с января 2024 года
• В Украине на ближайшие две недели прогнозируется сухая погода
• Канадская пшеница укрепляется на опасениях по поводу Черного моря и забастовок железнодорожников

Цены на пшеницу в Черном море и Канаде достигли самого высокого уровня за несколько месяцев, поскольку в последние недели в Черноморском регионе наблюдались неблагоприятные погодные условия и сокращение урожая.

Холодная погода, сопровождаемая заморозками в России с начала мая, серьезно повредила посевы пшеницы, что привело к снижению оценок производства пшеницы в 2024-25 маркетинговом году (июль-июнь). Северные и западные части Европы – Италия, Франция и Германия – также пострадали от сильных дождей и штормов, что создает дополнительную угрозу для озимых и яровых культур. Хотя ожидается, что следующие две недели принесут сухую погоду в Украине, вероятно, сокращение производства пшеницы в 2024-2025 годах.
Этот сезон более изменчив, поскольку проблемы с погодой и урожаем происходят одновременно в разных странах, заявили несколько трейдеров на ежегодной конференции GrainCOM в Женеве.

Цены на российскую пшеницу начали расти в марте 2024 года, после достижения самого низкого уровня с 2020 года. Platts, входящая в состав S&P Global Commodity Insights, 22 мая оценил российскую пшеницу FOB на 12,5% в 245 долларов за тонну, что является самым высоким уровнем цен с 5 января. когда в то время зимняя погода создала проблемы в работе порта Кавказ. Цены на российскую пшеницу выросли на 25%, начиная со второй недели марта, и еще более резко в последние две недели, поднявшись с $219/т 7 мая до $245/т 22 мая.

Прогноз Commodity Insights по производству пшеницы в России снижен на 5,6 млн тонн до 85 млн тонн на 2024-25 МГ. Аналогичным образом, российская сельскохозяйственная консалтинговая компания «Институт исследований аграрного рынка» (ИКАР) 21 мая понизила прогноз урожая пшеницы до 83,5 млн тонн за тот же период по сравнению с 86 млн тонн, оцененными 13 мая.

Большинство трейдеров внимательно следят за прогнозом производства пшеницы в России, ожидая дальнейшего роста цен и серьезных проблем с экспортом, если урожай в России в 2024 году упадет ниже 80 миллионов тонн, заявили трейдеры на конференции.

"Если производство пшеницы в России достигнет уровня ниже 80 млн тонн, это будет большой проблемой", - сказал на конференции покупатель.

«Большинство покупателей ждут и наблюдают до самой последней секунды», — добавил другой трейдер.

Во Франции в 15:30 по Гринвичу сентябрьский контракт MATIF торговался по цене 260,25 евро за тонну 22 мая, что на 6% больше, чем за последние две недели, с 7 по 22 мая. По данным Platts, аналогично на рынке FOB CVB 11,5% и 12,5% цены находятся на самом высоком уровне с июля прошлого года, июля 2023 года.

Прогноз Commodity Insights по производству пшеницы в ЕС и Украине остался без изменений на уровне 129,5 млн тонн и 22,5 млн тонн на 2024-25 МГ.

«Основные опасения вызывают озимая пшеница и рапс, в то время как яровые и яровые культуры еще успеют прижиться», - говорят аналитики Commodity Insights.

Канадская пшеница достигла многомесячного максимума

Аналогичная тенденция наблюдалась и в отношении канадской пшеницы: в начале апреля 2024 года цены начали повышаться после достижения многолетнего минимума. Platts оценил пшеницу FOB Vancouver 13,5% CWRS в $314,07/т на 21 мая, что является самым высоким уровнем с декабря 2023 года. Зимой канадский рынок пшеницы замедлился, когда продажи фермеров были небольшими, а спрос ослабевал.

В то время как участники рынка с оптимизмом смотрели на условия посева и ожидания урожая канадской западной красной яровой пшеницы, неблагоприятные погодные условия и сокращение урожая в Черноморском регионе привели к тому, что цены на пшеницу CWRS на 13,5% FOB в Ванкувере выросли до многомесячных максимумов, поскольку фьючерсы на пшеницу по-прежнему реагируют на глобальные новости и прогнозы. Потенциальная забастовка железнодорожников в Канаде, запланированная на май или июнь, также способствовала повышению спотовых цен на канадскую пшеницу.

Спрос на пшеницу с содержанием CWRS 13,5% в Черноморском регионе был минимальным и, как правило, только в качестве заменителя других сортов пшеницы, используемых для смешивания, сообщили участники конференции GrainCOM.

«Цены на условиях FOB Ванкувер сейчас довольно высоки, поэтому интерес к ним минимальный», — сообщили источники в GrainCOM.

По данным аналитиков Commodity Insights, производство пшеницы в Канаде прогнозируется на уровне 36,7 млн тонн в 2024-25 МГ.