Спрос на биодизель в Бразилии будет устойчиво расти в течение следующих шести лет, что обусловлено увеличением требований по смешиванию биодизеля с дизельным топливом A, которое затем перерабатывается в дизельное топливо B для розничной торговли. Этот рост соответствует новому графику, установленному для утверждения Национальным советом по энергетической политике (CNPE).

Обзор рынка биодизеля в Бразилии

Согласно прогнозу S&P Global Commodity Insights, ожидается, что внутренний спрос на биодизель к 2025 году достигнет 10,4 млн тонн. Начиная с 14%-ной ставки смешивания в начале 2025 года, эта ставка вырастет до 15% в марте и будет увеличиваться на 1% ежегодно, достигнув 20% к 2030 году, как предусмотрено в законе о топливе будущего. Эти изменения направлены на стимулирование производства, удовлетворение растущего спроса и привлечение значительных инвестиций в сектор, сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.

Как сообщает Национальное агентство нефти, природного газа и биотоплива (ANP), в настоящее время в Бразилии имеется 58 авторизованных биодизельных заводов с общей суточной мощностью около 41 000 куб. м. Ожидается, что эта мощность будет расти, с несколькими расширениями заводов и новыми объектами в перспективе. К октябрю 2024 года Бразилия произвела около 7,6 млн куб. м биодизеля, а крупнейшими штатами-производителями являются Мату-Гросу, Риу-Гранди-ду-Сул, Парана и Гояс. Согласно прогнозам Commodity Insights, производство в 2024 году достигнет 9,1 млн куб. м.

Доступность сырья

Соевое масло остается доминирующим сырьем для бразильской биодизельной промышленности, на его долю приходится более 70% сырья, согласно данным ANP за 2024 год. В результате заметного изменения спотовые цены на бразильское соевое масло перешли от дисконта к премии по фьючерсам Чикагской товарной биржи в июне 2024 года. Это стало первой премией с июля 2022 года, и с тех пор эта тенденция сохраняется.

Данные Commodity Insights подчеркивают, что с ценами на сою, достигшими исторического минимума, Бразилия в настоящее время наслаждается благоприятной маржой переработки, демонстрируя значительное улучшение по сравнению с урожаем прошлого года, чему способствовали как благоприятные рыночные условия, так и внутренний спрос. Урожай сои в сезоне 2024-2025 гг. достигнет рекордных 175 млн тонн, что существенно больше, чем 153 млн тонн, собранных в предыдущем году.

Commodity Insights прогнозирует, что для выполнения растущих требований по смешиванию Бразилии потребуется расширить свои мощности по переработке сои как минимум на 15 млн тонн в течение следующих шести лет. Это потребует добавления 4,6 млн гектаров посевных площадей и переработки 17 млн ​​тонн сои к 2030 году.

Механизмы ценообразования

Ценообразование на биодизель в Бразилии в основном определяется методом на основе формулы для двухмесячных контрактов. Этот подход учитывает такие факторы, как цены на соевое масло FOB Paranaguá, обменный курс Real/USD и переменная комиссия.

Цена на биодизель DAP Paulínia выросла до самого высокого уровня к января с 23 октября, подскочив на 30% по сравнению с тем же периодом 2023 года, когда мандат на смешивание составлял 12%. Эта тенденция к росту продолжилась, достигнув нового рекорда в 6115 Real/куб.м 24 октября. Последний сопоставимый пик произошел 29 ноября 2022 года, когда цена достигла 6225 Real/куб. м с мандатом на смешивание 10%, который теперь увеличен до 14%.

По состоянию на 31 декабря спотовая цена на биодизель для DAP Paulínia составляла 6040 реалов/куб. м, в то время как рассчитанная Platts цена на биодизель — на основе пересчета оценки соевого масла FOB Paranaguá в плотность биодизеля и без учета дополнительных сборов — составляла 5275 реалов/куб. м на 30 декабря.

Нормативная среда

В последние годы правительство Бразилии уделяло большое внимание энергетическому переходу и изменению климата, что привело к существенным изменениям в регулировании сектора биотоплива. Недавно утвержденный Закон о топливе будущего, подписанный 8 октября, ввел комплексную десятилетнюю стратегию, направленную на декарбонизацию энергетической матрицы. Этот закон также установил новый обязательный график смешивания биодизеля и этанола.

Согласно новому мандату, процент смешивания увеличится до 15% в 2025 году с ежегодным ростом на 1%, пока не достигнет 20% к 2030 году. Кроме того, на горизонте налоговые реформы, включая повышение налогов PIS/Cofins и ICMS, которые должны вступить в силу в феврале.

Регулятор сектора ANP также одобрил ключевые нормативные обновления, включая введение смешивания биодизеля с судовым топливом и новые стандарты качества дизельного топлива. Ожидается, что эти изменения расширят использование биотоплива в транспортном секторе Бразилии. Внедрение совместной переработки еще больше увеличит содержание возобновляемых источников в производстве дизельного топлива, что будет способствовать сокращению выбросов CO2.

Национальный совет по энергетической политике (CNPE) установил целевые показатели по объемам для низкоуглеродного сырья, такого как отработанное кулинарное масло и жир, для содействия более устойчивому производству биотоплива. Кроме того, ожидается, что создание регулируемого рынка углерода через бразильскую систему торговли выбросами парниковых газов положительно повлияет как на ценообразование, так и на использование биотоплива.

Инвестиции частного сектора также набирают обороты. Petrobras взяла на себя обязательство инвестировать 600 миллионов долларов в проекты по производству биодизеля и биометана в рамках своего бизнес-плана на 2025–2029 годы, что свидетельствует о многообещающем будущем для бразильской биотопливной отрасли.