Андрей КУРНОСОВ, генеральный директор ООО «ЛЕОН»

Рынок подсолнечника и растительного масла в 2025 году – это новые вызовы, затяжная стабильность существующих мер поддержки и не самый радужный прогноз на 2026 год.

ТОП-5 регионов-производителей подсолнечного масла обеспечивают почти половину рынка страны; среди них в тройке лидеров оказалась и Ростовская область. В 2024 году Донской регион собрал 1571,6 тыс. т.подсолнечника.

Подсолнечная неудача

Анализ урожайности подсолнечника в текущем сезоне демонстрирует выраженную географическую дифференциацию – проиграли южные районы Ростовской области.

В Егорлыкском районе показатель урожайности подсолнечника по последней оперативной сводке составил 3,5 ц/га, в Азовском – 4,8 ц/га, в Семикаракорском – 4,5 ц/га. Северные районы области (Чертковский, Миллеровский, Боковский, Верхнедонской) показали результат около 15 ц/га, что в текущих условиях можно считать почти победой. Тарасовский район зафиксировал урожайность на уровне 12 ц/га – итог, который нельзя назвать выдающимся, но и не катастрофическим на фоне общей обстановки. При этом потенциальная урожайность качественных сортов подсолнечника должна находиться в диапазоне 20-30 ц/га.

Особенно тревожит тот факт, что значительная часть урожая в южных районах подкачала по качеству, масличность львиной доли донского урожая такова, что она не соответствует требованиям переработчиков: ранее сырьё приходило с показателем от 41 до 45 при, тогда как норма – от 46. Здесь, конечно, проигрывает и сам аграрий в выручке, и завод, чья выработка на таком сырье значительно падает. При этом семечка поздних посевов в северных районах Ростовской области уже соответствует ГОСТу, а иногда даже и превосходит.

Семечковый бум без масляного эффекта: почему цены не складываются?

Ценовая динамика на рынке подсолнечника создаёт серьёзные вызовы для рентабельности переработки. На текущий момент цена у ворот предприятия составляет 35-37 тыс. руб./т. Ещё с прошлого года, когда стоимость доходила до 42 руб./кг, конъюнктура вынуждала многих южных переработчиков вести дело с отрицательной маржой.

При этом понятны и цены аграриев: фактором влияния выступает рост себестоимости производства – общие затраты на посев подсолнечника увеличились в 1,5 раза, в том числе из-за подорожания удобрений, а цены на ГСМ вообще поднялись на 50 % с середины лета. Но покрыть их расходы переработчики тоже не могут, потому что цена на растительное масло стабилизировалась на уровне 96,5 тыс. руб./т. При закупочной цене семечки 36 руб./кг такая стоимость масла обеспечивает лишь минимальную рентабельность производства.

Что касается прогноза ценовой динамики на семена подсолнечника, то до конца текущего года ожидается сохранение цен в диапазоне 35-38 тыс. руб./т с учётом региональной дифференциации. В начале следующего года, в период с января по февраль, возможно умеренное снижение котировок. Начиная с февраля-марта прогнозируется постепенный рост цен, обусловленный формированием сезонного дефицита предложения.

Ключевыми факторами, определяющими волатильность рынка, остаются:

• динамика курса доллара США (как базиса для экспортных цен);
• конъюнктура мирового рынка растительных масел;
• регуляторная политика в отношении экспортных пошлин.

На текущий момент отсутствуют предпосылки для существенных ценовых скачков, однако со второго квартала следующего года возможно усиление восходящего тренда.

Ситуация на экспортном направлении остаётся неоднозначной. В сегменте подсолнечного масла высокая волатильность курса доллара и механизм расчёта экспортных пошлин создают существенную неопределённость: благоприятная курсовая динамика в октябре может обернуться повышенной пошлиной в декабре.

Рынок жмыха подсолнечника также демонстрирует не самую радужную тенденцию – экспорт сократился, и основным каналом сбыта остался внутренний рынок. Цена на жмых снизилась с 20 до 16 руб./кг, что существенно снижает экономическую привлекательность переработки. Для обеспечения рентабельности производства высокопротеинового жмыха необходима цена не ниже 18 руб./кг, что было бы приемлемо и для животноводов.

До конца года ожидается сохранение цен на семена подсолнечника в диапазоне 35-38 тыс. руб./т

От пошлины к поддержке

Существующая система экспортных пошлин создаёт ощутимое давление на весь масложировой комплекс. Аграрии, обеспечивающие первичное звено цепочки, испытывают нагрузку наравне с перерабатывающими заводами, которые несут издержки на последующих этапах производства. В этих непростых условиях особую значимость приобретают меры государственной поддержки.

Крайне необходимы целевые субсидии, способные частично возместить затраты, возникающие из-за действия пошлин, когда регионы сталкиваются с глобальным неурожаем. Не менее важны и быстрые дешёвые деньги в рамках программы льготного кредитования. В идеале они должны помогать предприятиям отрасли сохранять финансовую устойчивость и не допустить сокращения производственных мощностей, но сейчас речь идёт о выживании некоторых игроков АПК Дона.

При этом стоит обратить внимание на существующий пробел в региональных подходах. Например, в Ростовской области до сих пор не работает специализированная программа субсидирования масложирового сектора. Конечно, для участников рынка ситуация выглядит особенно несправедливой с учётом того, что и фермеры, и агрохолдинги, и переработчики, и экспортёры в полной мере задействованы в системе экспортного регулирования.

Отдельного внимания заслуживает введение режима чрезвычайной ситуации в связи с засухой в Ростовской области. Хотя этот шаг потенциально открывает возможности для финансовой поддержки аграриев, его эффективность остаётся ограниченной из-за недостаточного использования инструмента. В России много зон рискованного земледелия, и то, что далеко не все игроки рынка готовы подстраховать себя, говорит о несовершенстве системы и необходимости продолжать доработки механизмов.

В Ростовской области до сих пор не работает специализированная программа субсидирования масложирового сектора

Где южная семечка? На севере

Прогнозируя развитие ситуации в 2025 году, следует учитывать ряд ключевых факторов. Дефицит качественного сырья может спровоцировать рост цен на подсолнечник, однако потолок стоимости масла будет ограничивать маржу переработчиков. Продолжающийся рост себестоимости производства продолжит оказывать давление на рентабельность, особенно в сегменте малых и средних предприятий.

В условиях рыночной нестабильности особую значимость приобретает грамотное управление товарными запасами и ценовыми рисками. Оптимальной стратегией представляется пропорциональное распределение объёма продаж во времени: например, реализация 10 % от урожая ежемесячно позволяет получить среднерыночную выручку и избежать рисков, связанных с попытками «поймать» пиковую цену. На падающем рынке целесообразно заключать длинные контракты, тогда как на растущем – короткие.

В Ростовской области усиливается конкуренция с Краснодарским краем, где местные переработчики активно наращивают мощности и выходят на донской рынок за и так незначительным объёмом сырья. Важным элементом стратегического планирования служит мониторинг урожайности в других регионах: так, хорошие показатели в Воронежской, Саратовской и Самарской областях способны компенсировать низкие результаты южных территорий и позитивно повлиять на общероссийскую картину рынка. Но южные переработчики в условиях второго года низкой маржинальности будут вынуждены переплачивать за логистику и терять последнюю прибыль.

Рейтинг регионов – лидеров по сбору подсолнечника в 2024 году подтверждает лидерство северных и центральных регионов. На первом месте по производству подсолнечника в весе после доработки расположилась Саратовская область с показателем 2 030,4 тыс. т и долей 12,3% в общем объёме по стране. Второе место занимает Оренбургская область с объёмом 1 861,9 тыс. т. За год сбор культуры здесь вырос на 29,7%, а доля в общем производстве составила 11,2%.

Также в рейтинг помимо указанных регионов вошли: Волгоградская область – 1 409,6 тыс. т, Воронежская область – 1 187,0 тыс. т, Самарская область – 1 178,3 тыс. т, Алтайский край – 1 151,3 тыс. т, Тамбовская область – 843,3 тыс. т, Пензенская область – 582,3 тыс. т. В этом году закупку сырья переработчикам также стоит рассматривать в этих регионах.

В условиях рыночной нестабильности особую значимость приобретает грамотное управление товарными запасами и ценовыми рисками

Подводя итоги

Можно утверждать, что 2025 год стал для агробизнеса серьёзным испытанием на устойчивость. В условиях двойного давления – снижения урожайности и роста издержек – выживание предприятий зависит от трёх ключевых факторов: гибкости ценовой политики, эффективности управления запасами и диверсификации каналов сбыта.

Несмотря на существующие сложности, рынок подсолнечника сохраняет потенциал для развития. Главным условием успеха становится переход от реактивного управления к стратегическому планированию с учётом макроэкономических и региональных трендов, а также активное взаимодействие с органами власти для выработки эффективных мер поддержки отрасли.