Инвестирование в акции компании Beyond Meat сопровождается повышенными рисками, считают аналитики BCS Express.
Beyond Meat работает в перспективном сегменте растительного мяса, но сохранение доли рынка компании требует существенного роста выручки (выше 35% на протяжении 10 лет), говорится в комментарии инвесткомпании. По оценке экспертов, в условиях конкурентной отрасли компания будет расти ниже рынка с CAGR, не превышающим 26%, до 2030 года.
"Масштабируемость бизнеса ограничена ростом производственных мощностей и растущей конкуренцией на рынке "искусственного" мяса. Медленный рост рентабельности (EBITDA маржа достигнет уровня конкурентов в течении 10 лет) будет ограничивать рост свободного денежного потока, что делает оценку компании в 20х по мультипликатору P/S (Цена/выручка) слишком высокой. Мы обращаем внимание на высокие мультипликаторы компании и повышенные риски инвестирования в акции Beyond Meat", - указывают в BCS Express.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Регион | Закуп. | Изм. | Прод. | Изм. |
---|---|---|---|---|
ЦФО |
29150.00 | + 700 | 29160.00 | + 660 |
ПФО |
27950.00 | + 300 | 28050.00 | + 50 |
СКФО |
28700.00 | + 500 | 28950.00 | - 50 |
ЮФО |
28150.00 | - 200 | 28950.00 | - 50 |
СФО |
28400.00 | - 100 | 28300.00 | - 200 |
Регион | Закуп. | Изм. | Прод. | Изм. |
---|---|---|---|---|
ЦФО |
71000.00 | + 850 | 73250.00 | + 1380 |
ЮФО |
69800.00 | + 200 | 74000.00 | + 3500 |
ПФО |
71000.00 | + 1450 | 73000.00 | + 2950 |
СФО |
72000.00 | + 1800 | 75000.00 | + 4500 |
Обсуждение