Китайская государственная торговая компания COFCO приобрела около 9 партий австралийского рапса в объеме 540-550 тыс. т, что эквивалентно 8% общего прошлогоднего объема импорта рапса в Китай.

Эта информация усиливает давление на котировки канолы, но с другой стороны, поддерживает котировки рапса в Париже, поскольку потенциал поставок из Австралии в ЕС снижается.

Ноябрьские фьючерсы на канолу в Виннипеге за неделю снизились на 3,7% до 6-месячного минимума 617 CAD/т или 445 $/т (-7% за месяц и -5% за год). Благоприятные для уборки условия позволяют получить прогнозируемый урожай, увеличивающий предложение на рынке, однако пока активных продаж в ЕС нет.

Котировки на рапс на бирже в Париже за неделю выросли на 0,4% до 472 €/т или 557 $/т, но остаются под давлением неопределенности с объемами и источниками импорта рапса в новом сезоне. На фоне снижения цен местные производители сдерживают поставки, а импорт рапса из Украины практически остановился после введения экспортных пошлин.

Аналитики Oil World (Германия) повысили прогноз импорта рапса в ЕС на 2025/26 МГ с 6,15 до 6,3 млн т, что будет значительно уступать рекордным поставкам 8,3 млн т сезона 2024/25. В частности, Канада может экспортировать в ЕС наибольший за последние 5 лет объем канолы - 1,6 млн т благодаря более конкурентной цене по сравнению с рапсом из ЕС, в то время как Австралия сократит свои поставки с 3,87 до 2,2 млн т в результате активизации закупок австралийской канолы Китаем. Прогноз поставок украинского рапса снижен до 2,2 млн т, что на 0,6 млн т будет уступать показателю предыдущего сезона и станет самым низким результатом, начиная с 2021/22 МГ.

Введенная в Украине с 4 сентября 10% экспортная пошлина практически остановила экспорт, и фермеры ожидают решения вопроса отмены пошлины для сельхозпроизводителей, но согласно новостям от правительства, решения не будет еще минимум месяц. Тем временем переработчики продолжают активно выкупать свободные объемы.

Экспортные цены спроса на рапс в Украине остаются на уровне 535-550 $/т (23000-23500 грн/т) с доставкой в черноморские порты, тогда как переработчики предлагают 22000-23500 грн/т с доставкой на завод.

Китай в прошлом году импортировал 6,4 млн т канолы из Канады, а Австралия экспортирует лишь 5-5,5 млн т канолы, поскольку урожай в этом году составит 6,1-6,3 млн т. Поэтому Австралия не сможет обеспечить поставки в Китай в полном объеме, что приведет к возобновлению спроса на канадскую канолу и усилит неопределенность.

По данным трейдеров, китайские покупатели законтрактовали по меньшей мере 10 партий (по другим сообщениям 15 партий) или 500-750 тыс. т аргентинской сои после того, как власти Аргентины временно отменили пошлины на экспорт зерна. Это стало новым ударом для фермеров США, потерявших основной рынок сбыта и страдающих от низких цен.

Такими действиями Китай оказывает давление на США и Канаду в торговых переговорах, надеясь, что правительства этих стран под давлением местных фермеров будут вынуждены пойти на уступки.

Трейдеры сообщают, что поставки сои запланированы на ноябрь, а цена закупки составляет около 450 $/т CNF, что на 80-85 $/т превышает стоимость ноябрьского контракта на сою на чикагской СВОТ.

Новые соглашения ухудшают ситуацию для американских фермеров, которые в разгар маркетингового сезона теряют миллиарды долларов из-за отсутствия экспорта сои в Китай, тогда как конкуренты из Южной Америки во главе с Бразилией наращивают свое присутствие на рынке.

Пока что Китай, являющийся крупнейшим мировым импортером сои, не приобрел ни одной партии американской сои нового урожая.