Китай, в ближайшие месяцы, продолжит закупку зерна более быстрыми темпами чем ожидалось, поскольку страна стремится удовлетворить свой внутренний спрос и обеспечить стабильные внутренние резервы на фоне неопределенных рыночных факторов, таких как опасения по поводу предложения продовольствия в связи с пандемией и торговых войн сообащает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts

Согласно анализу данных агентств по мониторингу рынка, ускоренные закупки зерновых в Китае в последние месяцы привели к повышению оценок импорта кукурузы, пшеницы, сои, сорго и ячменя.

По словам аналитиков, растущая зависимость от импорта происходит на фоне растущей обеспокоенности по поводу нехватки поставок, роста внутренних цен и опасений логистических проблем, вызванных пандемией.

Например, ведущий экспортер Россия, вероятно, может ограничить на шесть месяцев поставки зерна, начиная с января 2021 года, чтобы сохранить баланс цен на местном рынке. Также, чтобы справиться с резким ростом цен, Бразилия и Турция недавно отменили импортные пошлины на пшеницу, сою, кукурузу и ячмень.

По оценкам аналитической фирмы Cofeed, импорт сои в Китай на 2020-21 маркетинговый год (октябрь-сентябрь) составит рекордные 100 миллионов тонн, что на 3,5% больше, чем в прошлом году.

Аналогичным образом, прогнозы импорта кукурузы и пшеницы на 2020-2021 годы выросли на 136,1% и 51,4% соответственно по сравнению с прошлым годом, сообщает компания. Прогнозы отгрузки сорго и ячменя также выросли по сравнению с предыдущими оценками.

«Похоже, что у китайского правительства есть четкий мандат на восстановление внутренних запасов большинства сырьевых товаров», - сказал Николас Хойт из американского хедж-фонда Imbue Capital.

Удивительный ход кукурузы

Покупки сои в США в Китае выросли в последние месяцы, но что стало неожиданностью для рынков, так это темпы закупок зерновых, таких как кукуруза и пшеница, гораздо более быстрыми темпами, чем ожидалось.

По данным Министерства сельского хозяйства США, обязательства Китая по закупке кукурузы из США в маркетинговом сезоне 2020-2021 годов (сентябрь-август) уже превысили 10 миллионов тонн по состоянию на 8 октября по сравнению с 59 343 тонны за тот же период в прошлом году.

В последний раз Китай закупил больший, чем ожидалось, объем кукурузы в 2014-2015 годах - 5,5 млн т, в основном из-за утверждения государством биотехнологического сорта кукурузы, который открыл барьеры для импорта грубого зерна из США, Бразилии и Аргентины. .

В Китае действует система тарифных квот, которая позволяет импортировать 7,2 млн т кукурузы по ставке 1%, в то время как пошлина за пределами квоты составляет 65%.

«Ситуация с кукурузой немного более запутанная. Китай сохранил квоту на импорт на 2021 календарный год без изменений на уровне всего 7,2 миллиона тонн, однако, судя по объемам закупок, которые мы наблюдали в Украине и США, закупки Китая уже превысили этот уровень, "сказал Дарин Фридрихс, старший аналитик StoneX Group Inc.

«Мы предполагаем, что спрос в Китае опережает официальные данные, а потребности в импорте будут намного выше. Например, мы предполагаем, что импортный спрос на кукурузу, вероятно, превысит 27 [миллионов тонн в 2020-2021 годах], но Министерство сельского хозяйства США установило прогноз на 7 млн ​​тонн», - сказал Хойт из Imbue Capital.

Китай недавно снизил прогноз производства кукурузы на 2020-2021 годы (октябрь-сентябрь) после того, как несколько недель назад серия тайфунов выровняла посевы и затопила поля в северо-восточном регионе.

По словам Кофида, тайфуны обрушились на китайские провинции Хэйлунцзян, Цзилинь и Ляонин, которые с 2017 года расширяют свои посевные площади кукурузы и составляют 32% от общего объема производства в стране.

Поскольку внутреннее предложение остается ограниченным, а местные цены на кукурузу продолжают расти, импорт кукурузы стал более дешевым вариантом.

По данным Cofeed, цены на кукурузу с уплаченной пошлиной в США 21 октября были на уровне 2 234 юаня за тонну, что обеспечило покупателям значительную прибыль в 386 юаней за тонну по сравнению с внутренними ценами.

«В 2020-21 маркетинговом году спрос на кукурузу в Китае будет примерно на 30 миллионов тонн выше, чем производство. Это будет продолжать поддерживать импорт», - сказал Фридрихс.

Однако дефицит предложения в производстве и спросе на кукурузу не может быть решен только за счет импорта, добавил он.

«Более вероятно, что мы увидим диверсифицированный подход с более высоким импортом кукурузы, более высоким импортом альтернатив, таких как ячмень и сорго, некоторыми целевыми продажами пшеницы или кукурузы из резервов и некоторым сокращением спроса со стороны промышленных переработчиков», - добавил аналитик.

Диверсификация Китая

Китай традиционно не является крупным импортером пшеницы, и на его долю приходится более 50% общих мировых запасов. Тем не менее, он ускоряет закупки пшеницы, и аналитики предполагают, что меры по накоплению запасов являются причиной этого шага.

По словам Кофида, Китай, вероятно, будет покупать, чтобы восстановить свои резервы в полной мере.

Китай закупал большие объемы пшеницы во Франции, а ранее - в Австралии, но в последние месяцы страна приняла несколько торговых мер против Австралии.

Торговые отношения Китая с Австралией выглядят затруднительно после того, как он ввел 80,5% импортную пошлину на австралийский ячмень, за которым последовал запрет на экспорт с некоторых мясных скотобоен, а в последнее время - против австралийской хлопковой промышленности.

В то время как Китай закупил 1,15 миллиона тонн пшеницы в Австралии в период с января по август, почти 99% этого объема было импортировано к июлю, а поставки упали на 96% по сравнению с августом до 5 516 тонн. Импорт ячменя в Китай из Австралии в период с января по август также снизился на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Что касается ячменя, Китай диверсифицировал свои источники импорта, при этом импорт из Украины и Казахстана в период с января по август увеличился в несколько раз по сравнению с прошлым годом, согласно китайской таможне.

Китай закупил пшеницу во Франции и Канаде, в то время как его обязательства по поставке пшеницы из США приблизились к четырехлетнему максимуму.

«Всем нужно есть, и недавняя эскалация политической напряженности в Австралии, вероятно, переместила часть бизнеса в США и другие крупные страны-экспортеры пшеницы», - сказал Терри Рейли, аналитик Futures International.

По словам Хойта из Imbue Capital, невероятно высокий спрос Китая на большинство сырьевых товаров подкрепляется китайской экономикой, которая нормализуется намного быстрее, чем в остальном мире.

Валовой внутренний продукт Китая в третьем квартале 2020 года вырос на 4,9% в годовом исчислении по сравнению с другими крупными мировыми экономиками, которые изо всех сил пытались получить какой-либо импульс.