Сухая сыворотка

• 1-ое полугодие запомнилось перманентным ростом цен на фоне активных закупок Китаем. Экспорт сухой сыворотки странами ЕС-27 увеличился на 16% к уровню прошлого годаи достиг 354 ТМТ. Экспорт сухой сыворотки из США вырос до121 ТМТ(+24%) сообщает oilworld.ru со ссылкой на АгроЭкспорт.

• Локальных побед достигает Турция. Объём экспорта сухой сыворотки в 1-м полугодии (51 ТМТ) вырос на 91% к соответствующему периоду 2020 г. Рекордный за последние 3 года  объём был обеспечен выходом турецких экспортёров на рынок Китая (20 ТМТ).

• Мировые цены на сухую сыворотку в августе падали, основным фактором было снижение китайского спроса. В наибольшей степени оно отразилось на цене в США (-14%, $1157), -2% европейская цена ($1188).

• Фактор Китая коснулся и ЕАЭС. В июле поставки сыворотки из Беларуси в Китай упали на 29% до 3,9 ТМТ. В России ввиду предшествующего высокого спроса наблюдаются минимальные за 5 лет запасы. Рост российской цены экспортного паритета (8% в августе) резко ограничил конкурентоспособность и приостановил возможности экспорта ($1189).

• В сложившихся условиях завышенной стоимости сыворотки и ожидании слабой мировой цены на СОМ наиболее вероятным на российском рынке становится сценарий снижения спроса на сыворотку и возвращение к обычным ценовым пропорциям между сывороткой и СОМ.

• Экспорт молочных продуктов из России в 1-м полугодии достиг 270 ТМТ в МЭ (здесь и далее–молочный эквивалент) и превзошёл 1-еполугодие 2020 г. на 24%.

Сухое молоко

• К июлю остатки сухого молока в США стали наивысшими за 5 лет (163 ТМТ, +23% к 2020г.), несмотря на рост экспорта (470 ТМТ, +15%). При росте поставок в 1-м полугодии из стран ЕС-27 в Китай (+10%) общий экспорт СОМ за аналогичный период снизился на 22% (413 ТМТ). Анализ фьючерсов СОМ на Чикагской и Европейской биржах указывает на возможность длительного периода стагнации цены.

• Экспорт из Аргентины основного продукта - СЦМ в 1-м полугодии увеличился на 12% до 60 ТМТ. Отгрузки поалжирским тендерамувеличилисьна½, вБразилию снизились на¼.

• Производство СОМ в Турции в 1-м полугодии выросло на 25% (до 50 ТМТ). Его подталкивает успешно развивающийся экспорт, объём которого достиг 28 ТМТ (рост в 5,6 раза за год). Он обеспечен не только выходом на новые рынки сбыта (Китай и Алжир), но икратным ростом отгрузок на прежних (Египети Бангладеш).

• На начало августа остатки СОМ в России были минимальными за 5 лет (9,3 ТМТ). Низкие запасы оказывают повышательное давление на цену в преддверии осеннего спада производства. Цены экспортного паритета на сухое молоко в России выросли за месяц на 3-4%, СЦМ стало наименее конкурентоспособным относительно мировых экспортных центров ($3842) впервые сначала текущего года.

Масло

• Остатки масла в США на начало июля стали наивысшими за 5 лет (188 ТМТ, +15% к 2020г.), несмотря на кратное увеличение экспорта (в 2,3 раза) и самые низкие на мировом рынке цены. Лишь к концу августа снижение цены остановилось и обозначился рост текущего спроса.

• Цены на масло в течение августа были разнонаправленными. Европейская почти не изменилась, близка по динамике к Европе оказалась Россия (+1%), цена в США снизилась на 4% ($3708), +6% в Океании ($4725).

• Отличительным для торговых сессий GDT августа 2021 г., в сравнении с предыдущими торгами, было небольшое увеличение предложения масла и ОМЖ (на 0,5 ТМТ каждый на сессии 17.08.2021), востребованное с июля нарынке Китая.

• Рост производства масла в странах Евросоюза в 1-м полугодии +5%, его экспорт сократился на 31%.

Сыр

• В 1-м полугодии производство сыра в США выросло на 3% к уровню 2020 г. до 3,1 ММТ. Потребление внутри страны росло в меньшей степени, экспортные отгрузки сталкивались с логистическими трудностями. Остатки на начало июля были наивысшими за последние 5 лет (651 ТМТ). Перечисленные факторы привели к глубокому августовскому падению цены.

• В США цена сыра в августе снизилась до $3859 (-23% за месяц), Чеддер стал самым дешёвым в мире. Несмотря нанейтральные оценки USDA ценовой конъюнктуры, фьючерс на CME по ближайшему контракту держится ниже 2-3-месячных контрактов и продолжает падать ($3463). Цена ноябрьского контракта – $3770.

• В июле среднесуточная выработка сыра в России продолжила снижение, начавшееся ещё в начале высокого сезона (апрель). Остатки, хотя и снизились за месяц на 12 ТМТ, на начало августа были максимальными за 5 лет (70 ТМТ). Импорт за 1-е полугодие 2021 г. вырос на 15%, внутреннее производство - менее, чем на 2%. Российский рынок сыра и сыворотки испытывает тяжёлое давление импорта белорусских сыров.

полный текст см. файл