АННУШКА, АННУШКА, ЧТО ЖЕ ТЕБЕ НЕ СИДИТСЯ?

Исследования группы компаний Step by Step

В 2019 году РФ увеличила производство и сбор подсолнечника. Увеличились посевная площадь до 8 578 тысяч га вместо 8160 (рис. 1), урожайность – с одного гектара до 18,5 центнера вместо 16,0 и валовой сбор – до 15,4 млн тонн вместо 12,6 млн тонн годом ранее.

В январе 2021 года появились данные об урожае подсолнечника в 13,3 млн тонн, что меньше объемов 2019 года, но выше показателей других лет. На снижение урожая повлияли уменьшение площади посевов подсолнечника в 2020 году и погодные условия.

В результате большего урожая подсолнечника в 2019 году выпуск масла из него также вырос и в производственном сезоне 2019–2020 гг. достиг 5,8 млн тонн, что на 18% больше предыдущего показателя (рис. 2).

В сезоне-2020/2021 в связи со снижением урожая подсолнечника в 2020 г. темпы производства масла могут снизиться, прогнозируемый объем производства – около 6,6 млн тонн.

В сезоне-2019/2020 42% производства сырого подсолнечного масла в России пришлось на пять игроков. По оценкам экспертов рынка, лидером среди производителей является компания «Русагро» с долей 12%. Она увеличила производство сырого подсолнечного масла с 610 тыс. тонн в сезоне-2018/2019 до 671 тыс. тонн в сезоне-2019/2020. На втором месте находится компания «Юг Руси», доля которой оценивается в 11%. Доля компании «ЭФКО» составила 7%. В ТОП-5 также вошли компании «Благо» и НМЖК с долями по 6% каждая.

В условиях карантинных ограничений спрос торговых сетей РФ на подсолнечное масло увеличился в четыре раза. Производители повысили цену на подсолнечное масло на 20% и увеличили объемы экспорта продукции (рис. 3–4).

Приведем данные по объемам производства подсолнечного масла в денежном выражении. Этот показатель в I квартале 2021 года для категории рафинированного масла составил 8,3 млн руб, а для нерафинированного – 6,9 млн руб. Динамика показателей в денежном выражении по 2020 году в обеих категориях одинаковая. Очевиден рост, который, скорее всего, обусловлен ростом отпускных цен (рис. 5–6). 

К росту цен на масло привели проблемы с урожаем в РФ и на Украине, являющейся ведущим продавцом подсолнечного масла. В ноябре 2020 года экспортная цена на украинское подсолнечное масло достигла 1165 долларов за тонну– максимум с февраля 2013 года. Минсельхоз США считает экспорт подсолнечного масла РФ и Украины вместе и прогнозирует, что плановый показатель экспорта на сезон-2020/2021 сократится до 8,6 млн тонн, то есть на 2 млн тонн меньше, чем год назад: это уже прочувствовали рынки Китая и Индии. Росту цен также способствовали денежно-ориентированная политика производителей, сверхспрос на подсолнечник в Турции (импорт там увеличился в 46 раз), а также действия Минсельхоза по ограничению экспорта подсолнечника. Тренд перешел на продукт переработки – подсолнечное масло. По данным федерального центра «Агроэкспорт», в 2020 году Россия экспортировала 3,7 млн тонн подсолнечного масла (рост по сравнению с 2019 годом составил 19%) на 2,8 млрд долларов (прибыль выросла на 28%). Наиболее высокий рост продаж был в первой половине 2020 года. Крупнейшим покупателем продукта является Китай (продано из РФ товара на 1,1 млрд долларов).

Данная ситуация не могла не сказаться на розничных ценах на масло. Росстат отмечает, что цены в России за 2020 год выросли на 25,91%: второй показатель в продовольственной корзине после сахара, подорожавшего на 64,54%. Максимальных показателей цены достигли осенью 2020 года, после чего в РФ заключили соглашение по регулированию цен на подсолнечное масло на срок с 17 декабря 2020 года по 1 апреля 2021 года (рис. 7).

Основой соглашения стало постановление Правительства РФ от 14 декабря 2020 года, а участниками – ведущие производители подсолнечного масла и ограниченный круг ретейлеров, занимающих 43% розничного рынка. Соглашение ударило по интересам производителей из-за фиксации отпускных цен, которые обесценивают инвестиции.

В феврале 2021 года экспортные цены на российское подсолнечное масло снова выросли — до 1270 долларов за тонну. Рост с начала 2021 года составил 9% и вызван опасениями ввода новых ограничений на экспорт. Цены росли из-за давления мирового рынка и возобновления закупки сырья маслозаводами в России. Ситуацию усугублял, в том числе, диктат розничных сетей.

Сейчас ожидание более высокого урожая в России, а также на Украине привело к обвальному падению цен на мировом рынке. Экспортные цены активно снижались в первой половине июня из-за слабого спроса на подсолнечное масло со стороны импортеров (Турция, Китай и Индия), ожиданий рекордного урожая подсолнечника и снижения мировых цен на соевое и пальмовое масла. Если несколько месяцев назад мировые цены на подсолнечное масло доходили в пике до $ 1,7 тыс. за тонну, то сейчас они в районе $ 1,1 тыс. за тонну. Под давлением экспортных котировок цены на внутреннем рынке тоже падают, хотя и не такими быстрыми темпами, как мировые. Снижение началось в июне: если в конце мая подсолнечник стоил около 53,1 тыс. руб. за тонну, то к концу июня – около 40,9 руб. за тонну. Сырое подсолнечное масло у производителей подешевело с конца мая – с 118 тыс. до 100 тыс. руб. за тонну к концу июня. Сейчас подсолнечник стоит около 36 тыс. руб. за тонну.

Забегаева Ирина,
директор проектов
группы компаний Step by Step

English version