Аналитики прогнозируют рост конкурентоспособности к европейской пшенице на рынках MENA

Экспортные цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% с поставкой в октябре подросли на $4 за тонну до $314-316 за тонну FOB. При этом цены предложений находятся на уровне от $320 за тонну, а спрос ближе к $312 за тонну. Рост спроса на пшеницу 11,5%, предложение которой в этом году из России существенно выше, приводит к тому, что дисконт к пшенице 12,5% уменьшился с $20 ранее до 10$ за тонну в настоящее время, а фуражная пшеница 10,5% котируется близко к уровню 11,5% по мере роста продаж импортерам.

Премия за пшеницу 3 класса в центре достигает 1,5-2 тыс. рублей за тонну.

Российский рынок

К середине сентября в России с почти 90% площадей убрано уже более 96 млн тонн пшеницы в бункерном весе. Оценка валового сбора пшеницы в весе после доработки повышена с 99,3 до 99,5 млн тонн за счет более высокой урожайности в Поволжье. Валовой сбор зерна может составить около 151 млн тонн.

Сев озимых по-прежнему существенно отстает от прошлого года в Центре и на Юге и опережает в Поволжье, однако оптимальные сроки сева пока не пройдены, и скорее всего посевная площадь озимой пшеницы осенью под урожай 2022 года будет ненамного ниже прошлого года, когда она составила около 17 млн га.

Цены на пшеницу (4 класс, 12,5% протеин) в глубоководных портах выросли еще на 750 рублей за тонну за неделю – до 14 500-14 700 рублей за тонну CPT-порт без НДС на фоне снижающейся пошлины, которая с 21 октября будет составлять 2 668 рублей за тонну и роста экспортных цен. В прошлом году средняя цена была на 2 000 рублей за тонну выше. Закупочные цены на малой воде возросли на 200 рублей за тонну – до 12 700 рублей за тонну без НДС против 16 250 рублей за тонну в прошлом году.

На внутреннем рынке наблюдался рост цен на пшеницу с протеином 12,5% на Юге и в Поволжье при существенном падении в Сибири и небольшом снижении в Центре.

На Юге цены EXW элеватор на пшеницу 4 класса (12,5% протеин) выросли до 12 500-13 000 рублей за тонну без НДС (+750 рублей за тонну), в Поволжье (Волгоградская и Саратовская области) – до 10 700-11 500 рублей за тонну (+200 рублей за тонну).

В Центре цены на пшеницу 4 класса опустились 10 800-11 100 рублей за тонну без НДС (-100 рублей за тонну). Премия за пшеницу 3 класса, предложение, которой ограничено в данном регионе достигла 1,5-2 тыс. рублей , а фураж котируется по-прежнему на 1-2 тыс. рублей  дешевле.

В Сибири индикативная средняя цена на пшеницу 12,5% на базисе EXW элеватор упала до 9 000-10 200 рублей за тонну без НДС (-1 650 рублей за тонну) на фоне поступления нового урожая.  Пшеница 3 класса реализуется на 1-1,5 тыс. рублей  дороже.

Расчетная цена CPT Новороссийск при текущих уровнях FOB на октябрь, курсе и пошлины составляет 14 600 рублей за тонну, что соответствует рыночному уровню.

Прогноз экспорта пшеницы в сентябре 2022 года (включая страны ЕАЭС) составляет около 4 млн т против 4,7 млн т в сентябре 2021 года. Согласно прогнозам АЦ «Русагротранс», в октябре 2022 года российский экспорт впервые в этом сезоне начнет превышать объем прошлого года, когда на фоне растущей пошлины он упал до 3,3 млн тонн. По предварительной оценке АЦ «Русагротранс», за первые три месяца сезона 2022/2023 отставание от прошлого сезона составит около 19%: 10 млн тонн против 12,3 млн тонн.

Мировые тренды

Американская пшеница SRW вновь выросла сразу на $37 за тонну - до $385 за тонну FOB на фоне забастовки профсоюзов на железной дороге, а французская 11,5% на $8 за тонну – до $334  за тонну. Немецкая пшеница достигла уровня в $348 за тонну. Отчет об экспортных продажах Еврокомиссии свидетельствует о том, что основной прирост экспорта из ЕС идет из Франции, которая вывезла уже 40% своего потенциала, а также Германии, пшеница из которой забукирована по данным трейдерам на 50% от потенциального вывоза, и Польши (прирост в два раза).

SAGO (Саудовская Аравия) проводит тендер по закупке 535 тыс. т пшеницы с поставкой в ноябре-декабре 2022 года. Саудовская Аравия за 2,5 месяца нового сезона уже импортировала из России почти 0,8 млн тонн пшеницы против 1,3 млн тонн за весь прошлый сезон. Срок окончания приема заявок 16 октября, а результаты традиционно появляются в первый день следующей недели (т.е. 19 октября 2022 г.). С учетом гораздо более конкурентоспособной по цене российской пшеницы по отношению к европейской, есть вероятность, что большая часть зерна будет закуплена на тендере из России.

По данным Рейтерс GASC (Египет) приобрел 60 тыс. тонн пшеницы из России или Украины взамен не поставленной украинской пшеницы из порта Черноморск по итогам тендера, проведенного в декабре 2021 года. Пшеница будет поставлена по цене $361,25 за тонну C&F (расчетно около $305-310 FOB Ново) от того же поставщика Olam в период с 15 сентября по 15 октября текущего года.

Иордания приобрела 60 тыс. тонн ячменя по цене $316 CIF (расчетно около $260за тонну FOB Ново) с поставкой во второй половине апреля следующего года (-$7 за тонну к цене на предыдущем тендере).