Индийский рынок пищевых масел — один из крупнейших в мире. Долгое время на нем доминировало пальмовое масло, прежде всего из-за своей дешевизны. В 2023 году такой вид масла некоторые страны-производители стали использовать в биотопливе, что подтолкнуло цены вверх

В конце октября 2023 года СМИ сообщили о первом полноценном полете самолета Boeing 737-800NG со 100 пассажирами на борту на топливе, в состав которого добавили пальмовое масло. Рейс из Джакарты в Суракарту протяженностью около 550 км принадлежал главной авиакомпании Индонезии — Garuda Indonesia.

Производитель инновационного топлива — государственная нефтегазовая компания Pertamina. Использовать масло там решили в рамках снижения выбросов парниковых газов самолетами. Эксперты считают, что если новый тип топлива окажется экономически целесообразным, то для достижения нулевых выбросов авиаиндустрии понадобится 450 млрд л к 2050 году.

Повышенный спрос на пальмовое масло, которое по большей части используется в пищу, стал проблемой для его главного импортера — Индии. Повышенный спрос вызвал напряженность на рынке и аномальный рост цен на сорт масла, который всегда был самым дешевым и, скорее всего, именно этим нравился потребителям.

На сегодняшний день Индия близка к тому, чтобы заменить подорожавшее масло на подсолнечное из России, и снижает пошлины на ввоз, чтобы предотвратить новый виток пищевой инфляции. Что происходит на рынке и к чему могут привести попытки правительства сдержать цены на приемлемом уровне?

Зеленый свет импорту

Правительство Индии продлило снижение пошлин на ввоз пищевых масел до марта 2025 года, пишет Reuters со ссылкой на официальное постановление. Срок действия сниженных пошлин на пальмовое, подсолнечное и соевое масло истекал в марте 2024 года. «Решение было ожидаемым, ведь правительство стремится держать цены под контролем в преддверии выборов», — объясняет изданию Сандип Баджория, генеральный директор Sunvin Group, брокерской компании, специализирующейся на растительных маслах.

Около 60% пищевых растительных масел Индия ввозит из-за рубежа. Импорт пищевого масла в Индию достиг пика в 16,5 млн т в 2022 году. Это примерно на 16% больше, чем годом ранее. Одновременно внутреннее производство пищевых масел снизилось примерно на 6% и составило 11,35 млн т.

Из четырех наиболее часто используемых индийцами сортов — пальмового, подсолнечного, соевого и горчичного — только последнее преимущественно производится на родине, в поставках остальных домохозяйствам приходится рассчитывать на импорт. Так, пальмовое масло Индия закупает в основном в Индонезии, Малайзии и Таиланде, а соевое и подсолнечное — в Аргентине, Бразилии, России и на Украине.

Эксперты отмечают, что, несмотря на желание производить большую часть востребованного масла внутри страны, правительство пока принимает решения, благодаря которым на рынке преобладает недорогое импортное масло. Именно поэтому индийские сельхозпроизводители предпочитают выращивать другие, более прибыльные виды.

Слишком дорогой импорт

Несмотря на усилия правительства Индии, импорт пищевого масла в страну дорожает. На его цену существенное влияние сейчас оказывает логистический кризис из-за нападений хуситов в Красном море. Это заставляет перевозчиков больше тратить на страховку или на поиск альтернативных маршрутов, что может стать предпосылкой для снижения объемов ввоза масла из-за рубежа, и не единственной.

«Улучшение доступности пищевого масла на внутреннем рынке может привести к снижению импорта в текущем 2023/24 году (с ноября по октябрь) в диапазоне от 15,5 млн до 16 млн т», — считает Б.В. Мехта из Ассоциации переработчиков масличных культур Индии.

Действительно, в первом квартале 2023/24 года в Индии наблюдался спад импорта. Общий импорт пищевого масла за три месяца по январь 2024 года составил 3,6 млн т, что на 23% ниже, чем за тот же период год назад.

Цены

В конце 2023 года инфляция в Индии выросла до 5,69%, но масел это пока не коснулось. В настоящее время, как пишет Money Control, цены на горчичное, подсолнечное и соевое масло держатся на 15–20% ниже, чем год назад. Цены на пальмовое масло сейчас ниже на 12%.

По данным Министерства по делам потребителей, продовольствия и общественного распределения, по состоянию на 28 февраля 2024 года розничные цены за килограмм составляли: на горчичное масло — 135,27 рупии (или $1,6), на соевое — 122,51 рупии, на подсолнечное — 123,22 рупии, на пальмовое — 98,65 рупии.

Пальмовое масло является самым популярным в Индии — на него приходится 38% от всего объема потребленного в стране масла. Далее следуют соевое масло — 21%, горчичное масло — 14% и подсолнечное масло — 12%. Более половины импорта составляет пальмовое масло.

Откуда везут пальмовое масло

С ноября 2022-го по ноябрь 2023 года Индия ввезла 9,79 млн т пальмового масла — рекордный объем за последние пять лет, подсчитали в Statista. Объемы поставок выросли на 24% на фоне постпандемийного восстановления потребления.

В денежном выражении импорт пальмового масла в Индию в 2022 году достиг $11,1 млрд, что сделало страну первым по величине импортером этого продукта в мире, пишет OEC. В том же году пальмовое масло стало восьмым по значимости импортируемым в Индию товаром.

Лидерами поставок стали Индонезия ($5,4 млрд), Малайзия ($3,55 млрд), Таиланд ($1,11 млрд), Сингапур ($421 млн) и Папуа — Новая Гвинея ($418 млн). Больше всего в сравнении с 2021 годом выросли поставки из Индонезии, Таиланда и Папуа — Новой Гвинеи.

По словам Б.В. Мехты, доступность пальмового масла на мировых рынках снизилась из-за того, что его главные производители — Индонезия и Малайзия — стали использовать его в качестве сырья для биотоплива. Это может привести к росту цен на пальмовое масло и повлиять на его импорт в Индию.

Подсолнечное вместо пальмового

На рынке отмечают, что пальмовое масло пользуется в Индии повышенным спросом из-за своей цены — по сравнению с другими пищевыми маслами оно самое дешевое. С ростом цены его популярность стала снижаться, и вот уже на рынке наметился новый фаворит — подсолнечное масло.

Рост импорта подсолнечного масла в 2023 году составлял 54%, и он продолжается до сих пор. В начале 2024 года подсолнечное масло начало активно заменять собой пальмовое: как пишет издание The Hindu со ссылкой на дилеров, в марте его импорт вырос на 51% в месячном исчислении, до 448 тыс. тонн, что является вторым по величине показателем за всю историю. Одновременно импорт пальмового масла упал на 3,3%, до 481 тыс. т, что является самым низким показателем с мая 2023 года. Причина — в перекосе цен.

«Импорт подсолнечного масла растет за счет пальмового. Проблемы производства удерживают цены на пальмовое масло высокими, побуждая покупателей переключаться на подсолнечное масло», — объясняет перемены Сандип Баджория.

Обычно пальмовое масло было самым дешевым, но падение запасов подняло его цены выше альтернативных сортов, запасы которых остаются высокими.