Прогноз динамики цен на масличном рынке

Последняя декада июня характеризовалась разнонаправленными тенденциями динамики цен на мировых рынках масличных и растительных масел. Наряду с конъюнктурными факторами, влияние на цены оказывали так же и факторы фундаментальные - изменение в сторону увеличения прогнозов мировых валовых сборов масличных и производства растительных масел. На российском рынке, так же, преобладали "медвежьи" факторы.

Проанализируем текущую ситуацию на масличном рынке и определим, как могут развиваться события в июле.

ГОдним из основных факторов, оказывавших влияние на мировой рынок подсолнечного масла в конце июня - начале июля, выступило возобновление экспорта подсолнечного масла Аргентиной, что привело к резкому снижению его стоимости на мировых рынках. Так, цена подсолнечного масла в Европе за одну неделю снизилась почти на 100 USD/тонна (с 2025 USD/тонна до 1930 USD/тонна).

Одним из прочих факторов, приведших к падению стоимости подсолнечного масла в Европе, стало заявление правительства Турции об увеличении ввозной пошлины на подсолнечное масло с 15 июля с 22 до 36% с целью поддержки "отечественного" производителя. Напомним, что в 2006/07 МГ (сентябрь - август) данной страной было импортировано 113 тыс. тонн подсолнечного масла, в 2007/08 МГ (за аналогичный период) импорт может составить уже порядка 410 тыс. тонн, а в будущем сезоне данный показатель ожидается на уровне 430 тыс. тонн.

Резкое снижение стоимости подсолнечного масла особенно заметно на фоне роста остальных видов масел.

Таблица 1. Стоимость растительных масел на мировых рынках, FOB, USD/тонна

Товар	24.06.08	01.07.08	Измен.
Подсолнечное, ЕС	2025	1930	-95
Рапсовое, ЕС	1575	1630	+55
Соевое, ЕС	1510	1610	+100
Пальмовое, Малайзия	1177	1180	+3

Sunflower oil, EU Origin, 2-3% FFA FOB north European ports

Aug 2008		0
Sep 2008		0
Oct 2008		0
Nov 2008		0
Dec 2008		0

Повышение стоимости рапсового и соевого масел было на прямую связано с ростом стоимости нефтепродуктов. Так, нефть марки Brent за период с 24 июня по 1 июля выросла более, чем на 5 пунктов, составив 142 USD/бар. При этом, во время торгов цена вплотную приближалась к психологическому рубежу в 150 USD. Согласно прогнозу аналитиков нефтяного рынка, не за горами то время, когда стоимость сырой нефти составит 175 USD/тонна.

Кроме того, неблагоприятные погодные условия, установившиеся в ряде европейских стран, задерживают уборочную кампанию рапса, что является дополнительным фактором в формировании цен.

Рост стоимости пальмового масла был связан как с ростом котировок нефтепродуктов и прочих видов растительных масел, так и с принятием правительством Индонезии (одного из главных поставщиков пальмового масла на мировые рынки) закона об увеличении с 1 июля экспортной пошлины на данный товар с 15 до 20%.

Возвращаясь к Европейскому рынку подсолнечного масла, следует сказать, что в ближайшей перспективе (до конца июля) наиболее вероятен возврат ценовой динамики к уровню 2000 USD/тонна, после "спада ажиотажа" вокруг Аргентины. Подтверждается это и последним египетским тендером от 1 июля, на котором было закуплено 15 тыс. тонн подсолнечного масла произвольного происхождения по цене 1608,6 USD/тонна C&F, в то время, как предыдущий тендер от 25 июня на аналогичный объем масла был отменен (средняя цена предложения тогда составила 1700 USD/тонна). Учитывая опыт египетских экспортных контрактов, заключаемых на зерновом рынке, как правило, на пике снижения цен, не сложно сделать соответствующие выводы.

Что касается российского рынка подсолнечного масла, то здесь ситуация, сложившаяся в последние 2 недели, была напрямую связана с развитием событий на мировых рынках. Резкое снижение цен в Европе привело к снижению "до нуля" спроса на подсолнечное масло в портах России. Экспортная цена, при этом, за одну неделю "обвалилась" почти на 300 USD - с 1980 USD/тонна до 1700 USD/тонна FOB-Новороссийск. А в течение ближайших полутора недель цена может упасть еще на 100 USD, достигнув уровня предложения украинского масла на условиях DAF-граница России.

Внутренний рынок, при этом, по сообщениям его участников, испытывает "переполненность" подсолнечным маслом, что в преддверии нового урожая подсолнечника и рапса играет отнюдь не на руку переработчикам - за последние две недели средняя цена подсолнечного масла на внутреннем рынке снизилась более, чем на 1000 рублей за тонну до отметки 45 000 рублей/тонна EXW. Многие переработчики вынуждены продавать масло "в нули" или даже себе в убыток, освобождая баковые емкости под масло нового урожая. Да и качество продаваемого масла день ото дня не улучшается в силу длительного хранения.

В ближайший месяц ситуация на Российском рынке подсолнечного масла может развиваться следующим образом:

До середины июля тенденция к снижению цен сохранится. В отдельных случаях цена может опуститься ниже отметки 44 000 руб/тонна EXW. Одновременно со снижением цен вероятна активизация покупателей на внутреннем рынке, что приведет к снижению запасов масла у продавцов. А повышение цен на рынке мировом может привести в "возвращению" мировых экспортеров на российский рынок, и, как следствие, - к повышению цен экспортного спроса в портах. Таким образом, снижение остатков, рост спроса на внутреннем и внешнем рынках, в конечном итоге, приведу в увеличению стоимости подсолнечного масла на российском рынке. Вероятная цена к концу июля - 46 500 руб/тонна EXW-ЮФО и 46 000 руб/тонна EXW-центральные регионы.

Теперь несколько слов о перспективах развития рынка семян рапса на ближайший месяц.

Уборка озимого рапса на данный момент начата в ряде регионов Южного Федерального округа. Валовой сбор в целом по ЮФО может составить порядка 330 тыс. тонн в виду существенного увеличения посевных площадей и благоприятных погодных условий. Однако, качество собранных маслосемян, вероятнее всего, будет оставлять желать лучшего. Во-первых, однозначно, будет высокий процент влажности семян (дожди на юге страны идут уже не первый месяц). Во-вторых, в силу затрудненности уборки, высокой будет и сорность.

Что касается стоимости маслосемян, то первые две декады месяца, вместе с расширением уборочной кампании, цена спроса будет повышаться вслед за ценой предложения, и к 20-м числам июля может превысить показатель 15 000 руб/тонна CPT. Однако, по мере насыщения заводов сырьем, интерес переработчиков будет постепенно снижаться. Погодные условия обещают щедрый урожай подсолнечника в текущем сезоне, а его уборка в южных регионах начнется уже во второй половине августа. Таким образом, уже к концу июля многие заводы, перерабатывающие рапс, вынуждены будут остановить производство для того, чтобы перестроить оборудование под переработку семян подсолнечника. Все это приведет к снижению спроса на семена рапса и, как следствие, к снижению цен спроса на них. К концу июля цена спроса может упасть ниже отметки 10 000 руб/тонна EXW. Цена предложения, тем не менее, какое-то время еще останется значительно выше цен спроса (на уровне 12 500 - 13 000 руб/тонна), но в начале августа средняя рыночная цена на остаточные объемы рапса может сложиться на уровне цен 10 000 руб/тонна.

Подписывайтесь на новости в Telegram!

Поделиться:

Обсуждение

Для того, чтобы оставить комментарий вам нужно зарегистрироваться или авторизоваться.

Последние публикации в разделе

Вологодские аграрии посеяли более половины от плана ярового сева

17:00 — Зерновые

Эксперты сообщили о риске потери 3,9 млн т пшеницы в РФ из-за заморозков

16:30 — Прогнозы

Соей в США засеяно 35% запланированных площадей

16:00 — Зерновые

В Приморье соей засеяли чуть менее 6 тыс. га

14:00 — Вести с полей

Результаты биржевых торгов на НТБ при проведении государственных закупочных интервенций на рынке зерна

13:30 — Зерновые

Мировой рынок зерна: цены на пшеницу, кукурузу и сою упали во вторник

11:30 — Корма

Гнев небесной канцелярии: засуха и заморозки лишат аграриев значительной части урожая

11:00 — Вести с полей

Египет в 2024/25 МГ станет крупнейшим импортером пшеницы в мире

08:45 — Зерновые

Соевые бобы закрылись во вторник снижением в США

08:15 — Корма

Conab: урожай сои в Бразилии составит 147,7 млн тонн

08:00 — Зерновые

ЕС. Обзор рынка зерновых на 07.05.24 г.

17:30 — Обзоры по экспорту и импорту

Инвестор объяснил сдвиг сроков проекта в воронежской ОЭЗ

15:30 — Инвест проекты

Результаты биржевых торгов на НТБ при проведении государственных закупочных интервенций на рынке зерна

14:00 — Зерновые

Сохранится ли у россиян интерес к растительному мясу и молоку?

13:00 — Растительное мясо

Мировой рынок зерна: цены на пшеницу, кукурузу и сою продолжили рост в понедельник

11:30 — Корма

Потребление соевого шрота в Индонезии вырастет на 2%

10:30 — Корма

ИКАР в очередной раз снизил прогноз сбора пшеницы в РФ в 2024 году

08:45 — Прогнозы

08:15 — Корма

17:00 — От первого лица

Маркировка товаров за пять лет сэкономила бюджету 800 млрд рублей

15:30 — Молпром

Эксперт Лукашов — о производстве белкового изолята и концентрата

14:30 — Справочники

Результаты биржевых торгов на НТБ при проведении государственных закупочных интервенций на рынке зерна

14:00 — Зерновые

Минсельхоз РФ пока сохраняет прогноз по сбору зерна и масличных в 2024 г.

13:00 — Вести с полей

Подсолнечником на Украине засеяно уже почти 4 млн га

12:00 — Зерновые

Мировой рынок зерна: фьючерсы на пшеницу, кукурузу и сою выросли в пятницу

11:30 — Корма

Пшеница в ЕС достигла девятимесячного пика

09:15 — Зерновые

Цены по зернышку считают. Почему растут котировки на мировых рынках на пшеницу

08:45 — Зерновые

Запасы кукурузы и сои в CBOT стремительно сокращаются из-за проблем с погодой - Braun

08:15 — Мировые рынки

Обзор USDA май 2024. Первый прогноз на сезон 2024/2025

02:40 — Обзоры по экспорту и импорту

Патрушев рассказал про прочную базу для развития АПК до 2030 года

23:59 — От первого лица

Регион	Закуп.	Изм.	Прод.	Изм.
ЦФО	29800.00	+ 650	30000.00	+ 840
ПФО	28940.00	+ 990	29000.00	+ 950
СКФО	29450.00	+ 750	30000.00	+ 1050
ЮФО	29250.00	+ 1100	29700.00	+ 750
СФО	29300.00	+ 900	29500.00	+ 1200

Регион	Закуп.	Изм.	Прод.	Изм.
ЦФО	72000.00	+ 1000	73300.00	+ 50
ЮФО	69800.00	+ 0	74000.00	+ 0
ПФО	71500.00	+ 500	73100.00	+ 100
СФО	72500.00	+ 500	74900.00	- 100